Zbliżają się kluczowe wybory, na tureckim rynku finansowym panuje chaos

W środę zamieszanie w tureckim systemie finansowym nadal się nasilało, giełda gwałtownie spadła, koszty pożyczek wzrosły, a rząd zaprzeczył próbom uniemożliwiania inwestorom zagranicznym skracania kursu tureckiej waluty.

Indeks Istanbul Stock Exchange 100 (BIST 100 Index) spadł o 5,7%, co stanowi największy jednodniowy spadek od lipca 2016 r., nastąpił gwałtowny spadek obligacji w dolarach tureckich, a koszt ubezpieczenia tureckich obligacji wzrósł do najwyższego poziomu od października ubiegłego roku. Lira odwróciła zyski z poprzedniego dnia handlowego i w środę spadła o 2% w stosunku do dolara.

W związku z zaburzeniami na rynkach finansowych w Turcji odbędą się kluczowe wybory lokalne. Kilka dni później partia tureckiego prezydenta Erdogana będzie rywalizować o władzę w kluczowych miastach, takich jak Stambuł i Ankara. Na tle pogarszającej się sytuacji gospodarczej, rosnącej inflacji i rosnącego bezrobocia ostrzegł, że będzie karał spekulantów.

Analitycy i inwestorzy twierdzą, że władze podjęły działania, aby stłumić transakcje krótkiej sprzedaży na międzynarodowym rynku pieniężnym (zwłaszcza w Londynie). Jednak Richard Segal, analityk rynków wschodzących w Manulife Asset Management, powiedział: „Te środki wydają się przynosić efekt przeciwny do zamierzonego. Im bardziej intensywna jest sytuacja, tym większe ryzyko utraty kontroli”.

Analitycy i inwestorzy uważają, że po fali krótkiej sprzedaży władze tureckie nakłoniły lokalne banki do podniesienia kosztów finansowania. Stopa swapu jednodniowego liry (miara kosztów kredytu lirowego) wzrosła z nieco ponad 20% w zeszłym tygodniu do ponad 1000% w środę. To sprawia, że ​​inwestorzy zajmujący się krótką sprzedażą lirów są karani.

Tureckie Stowarzyszenie Bankowe stwierdziło, że niedobór liry doprowadził do wzrostu stóp procentowych swapów, jednak stowarzyszenie zaprzeczyło, jakoby turecki bank miał cokolwiek wspólnego z obecną sytuacją. Stowarzyszenie stwierdziło w oświadczeniu: „Banki w Turcji pragną płynności liry”.

W raporcie dla klientów analitycy German Commercial Bank napisali: „Podstawową przyczyną są brak równowagi makroekonomicznej w Turcji, utrzymująca się wysoka inflacja oraz niechęć banku centralnego do dalszego podwyższania stóp procentowych. Interwencje te nie będą w stanie powstrzymać słabości liry .”